# 对冲计划策略说明与 P0 校验

> 配套实现方案:[对冲计划开发方案.md](./对冲计划开发方案.md)  
> 本文记录 **策略口径** 与 **P0 代码校验**,确认可继续 P1+.

---

## 1. 策略摘要

| 类型 | 账户 | 作用 |
|------|------|------|
| **永期对冲** | 永续子账户 + 期权主账户买方 | 全仓做方向,期权买保险 |
| **期期对冲** | 仅期权主账户双买方 | 目标价兑现盈利腿,亏损腿到期 |

### 永期结束与统计

| 事件 | 期权处理 | 计划 | 统计公式 |
|------|----------|------|----------|
| 止盈 | 不强平 | **结束** | **止盈盈利 − 权利金** |
| 止损 | **强制平** | **结束** | **期权盈利 − 永续亏损**(有符号相加) |

### 期期结束与统计

| 事件 | 处理 | 统计 |
|------|------|------|
| 达目标价 | 只平盈利腿 | 待亏损腿到期后结账 |
| 到期无盈利 | **结束** | **总亏损** |

起止均企业微信推送(P2+ 监控落地后再接).

### 门禁

- 永期开仓:**仅** `POSITION_SIZING_MODE=full_margin`
- 非全仓:永期可测算不可开;期期 P0 起可测算(开仓后续版本)
- env:OKX「对冲计划」分组;须 `HEDGE_PLAN_ENABLED=true` 才显示导航

---

## 2. P0 已交付

| 项 | 状态 |
|----|------|
| env 白名单「对冲计划」9 字段 | 有 |
| OKX `.env.example` 字段 | 有 |
| `/hedge-plan` 页(永期列表 / 期期 T) | 有 |
| `/api/hedge-plan/market|options-chain|preview|gates` | 有 |
| 全仓建议张数(可用×0.98×10x) | 有 |
| 情景测算止盈/止损口径 | 有 |
| 启动开仓 | **禁用**(明示 P0) |
| 历史/统计/监控/微信 | **未做**(P1–P5) |

关键文件:

- `lib/hedge_plan/hedge_plan_calc_lib.py`
- `lib/hedge_plan/hedge_plan_register.py`
- `lib/hedge_plan/templates/hedge_plan_panel.html`
- `lib/common/static/hedge_plan.js`
- `tests/test_hedge_plan_calc.py`

---

## 3. 校验清单(可行性)

### 计算口径

```
止盈: perp_pnl(tp) - premium
止损: option_expiry_pnl(spot=sl) + perp_pnl(sl)
期期到期无盈利: expiry_flat_total <= 0 → 记总亏损
```

单测覆盖:`tests/test_hedge_plan_calc.py`.

### 门禁

- `risk` + 永期 → `can_start=false`,文案含「全仓」
- `HEDGE_PLAN_ENABLED=false` → 导航隐藏(服务端 template 读 env)

### 行情

- 永续:`exchange.fetch_ticker` + `get_available_trading_usdt` + `compute_full_margin_sizing`
- 期权:`build_option_chain`(与期权页同源)

### 已知边界(非 P0 bug)

1. 建议张数未强制 `amount_to_precision`(开仓阶段再对齐交易所精度).
2. 止盈账扣全额权利金,与期权是否仍持仓无关(策略如此).
3. 热更新 `HEDGE_PLAN_ENABLED` 后需刷新页面才显隐导航.
4. 嵌入壳 Tab 已注册 `hedge_plan`;中控能力勾选若需显式「对冲」可后续加.

---

## 4. 服务器启用步骤

```bash
# env 配置页 → 对冲计划 → HEDGE_PLAN_ENABLED=true → 保存
# 或服务器:
cd /opt/crypto_monitor/crypto_monitor_okx
# 确保 .env 含 HEDGE_PLAN_* 字段后
pm2 restart crypto_okx --update-env
```

验收:

1. 顶栏出现「对冲计划」
2. 永期可见建议张数(全仓时)
3. 点「计算」得到止盈/止损合计
4. 「启动计划」禁用
5. env 页可见「对冲计划」分组