# 规格：期权盈亏双口径结算（一次一仓）

> 状态：已定稿（2026-10-13 修订）  
> 适用范围：币本位期权（模拟盘优先；实盘同规则）  
> 目标：复盘可对账、数据统计跟期权历史一致；初始权利金 / 盈利率可展示；错账可脚本修复

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## 1. 目标与原则

### 1.1 要解决什么

此前单笔盈亏混用多套口径，且卖回按开仓权利金封顶，导致：

- 盈利单（如约 1.5 倍）在复盘被冻成亏损（账户差分在盈利币未卖回时结算）  
- 复盘与数据统计共用账户冻结，与「历史币盈亏 × 卖回价」不一致  
- 缺少初始权利金(U)、盈利率展示  

### 1.2 原则

| 原则 | 说明 |
|------|------|
| 双口径 | **A 复盘** = 交易账户 USDT 快照差分；**B 数据统计** = 期权历史币盈亏 × 平仓卖回价 |
| 一次一仓 | 同一账户同一时间只允许一笔期权持仓 |
| 卖光再结算 | A 口径：未卖光可卖标的币前，本单不冻结 |
| 冻结 | A 结算完成后永不修改；B 按平仓卖回价冻结后不跟盘 |
| 禁划转 | 持仓 / 待卖回期间禁止资金划转 |
| 权利金不含多买 | 初始权利金 = 开仓指数 × 权利金币量（不含现货缓冲多买） |

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## 2. 双口径定义

### 2.1 口径 A — 真盈亏（复盘交易记录）

```
真盈亏(U) = 期权历史盈亏(币) × 平仓卖回价
          − (权利金 × 开仓价 − 权利金 × 平仓卖回价)
```

- **币量**只用期权腿：`realized_pnl`（历史币盈亏，**已含**开/平手续费）、`premium_paid`（权利金）；**不含**现货多买/多卖数量  
- **价格**只用开仓买币 VWAP、平仓卖回 VWAP；现货多余仓位只参与均价，**数量不进公式**  
- 真盈亏**不再另扣**手续费（费已在历史币盈亏里）；复盘「期权手续费」列仅展示  
- 无手续费时：`期权收回权利金×卖回价 − 权利金×开仓价`（收回=`premium_received`，不是账户全部现货）  

**固定量 vs 一次冻结价：**

| 字段 | 性质 |
|------|------|
| `premium_paid`（权利金币） | 开仓后**固定**，不再改 |
| `realized_pnl`（期权腿币盈亏） | 平仓后**固定**，不再改 |
| 开仓价 | 买币完成时算一次 VWAP 写入 `open_index_px`，**冻住** |
| 卖回价 | 平仓卖回全部完成时算一次 VWAP 写入 `close_index_px`，**冻住** |
| `realized_pnl_usdt` | 按上式计算；**刷新时用固定量+价重算**（可纠正旧错账） |

- 卖回未完成 → 「待卖回」，不算真盈亏  
- 缺价 → 「缺价未核」  
- 复盘刷新：**不得**改权利金币量/币盈亏/已冻开仓价/卖回价；**要**按公式重算真盈亏 U  

- **消费者**：期权复盘「期权交易记录」盈亏列、复盘 KPI、`realized_pnl_usdt` 冻结  
- **不含**：现货多买差分当盈亏 / 账户 after−before  
- 账户 `trading_usdt_before/after` 仅审计用，**不**作复盘真盈亏  

### 2.2 口径 B — 期权历史 / 数据统计（仅期权腿）

```
期权腿盈亏(币) = 收回权利金 − 已付权利金 − 期权开/平手续费
统计用 U ≈ 期权腿盈亏(币) × 平仓卖回价
```

- **消费者**：期权面板「期权历史」（币）、数据统计 / 顶栏窗口统计（折 U）  
- **不含**现货；**不**做「开仓价 vs 卖回价」权利金 USDT 波动修正（那是口径 A）  
- 与复盘真盈亏 A **独立**：`A = B − 权利金×(开仓价−卖回价)`  

### 2.3 初始权利金、盈利率、期权手续费

| 字段 | 定义 |
|------|------|
| 初始权利金(U) | `open_index_px × premium_paid`（不含 `budget_usdt` 多买） |
| 盈利率（复盘） | `真盈亏A / initial_premium_usdt` |
| 期权手续费(U) | 仅期权开/平：`open_fee×开仓指数 + close_fee×卖回价`（不含现货） |

复盘「期权交易记录」须展示：初始权利金(U)、真盈亏(A)、盈利率、期权手续费(U)。

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## 3. 产品规则

### 3.1 开仓前

1. 有可卖标的币（ETH/BTC）→ 拒开仓（粉尘低于现货最小可卖可忽略）。  
2. 拍交易账户 USDT → `trading_usdt_before`。  
3. 开仓前若有多次划转：以**开仓前最后一次划转完成后**的余额为准（即开仓瞬间余额）。  
4. 开仓失败：回滚卖币，并拍**最新**资金快照（不留下脏 before / 半成品桥阻挡后续）。  
5. 写入 `initial_premium_usdt = open_index_px × premium_paid`（开仓成功后）。  

### 3.2 持仓中

1. 划转按钮灰 + API 拒绝。  
2. 面板合计盈亏（动态）= `Σ口径B已冻结` + `当前持仓浮盈`。  
3. 本单未完成 A 结算前：复盘显示「待结算」，不写假 U。  

### 3.3 平仓与卖回

1. 系统可多次部分平仓；**以最后一次全部平仓完成**为准进入卖回。  
2. 期权空仓后：**卖光**交易账户该标的可卖币（**禁止**用开仓权利金 `coin_bought` 封顶）。  
3. `coin_bought` 仅用于开仓阶段清理过量买币，不作平仓卖回上限。  
4. 卖回未完成（仍有可卖币）：桥保持待卖回，**不**进入 A 结算。  
5. 真粉尘（低于现货最小）：可关桥并进入 A 结算（差额含粉尘损失）。  

### 3.4 结算与冻结（A）

1. `realized_pnl_usdt = after − before`，`pnl_settled=1`。  
2. 此后不得因划转、指数、复盘同步、监控公式而修改。  
3. 仅复盘读此冻结值。  

### 3.5 划转

| 时机 | 行为 |
|------|------|
| 无持仓、无待卖回 | 允许划转 |
| 持仓中或待卖回 | 禁止划转 |
| 划转后 | 只影响下一笔开仓前的 `usdt_before`；不重算已冻结 A/B |

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## 4. 状态机

```text
IDLE
  │  有可卖币? ──是──> 拒开仓
  │  快照 trading_usdt_before（划转取最后一次后余额）
  ▼
OPENING ──失败──> 回滚卖币 → 最新资金快照 → IDLE
  │ 成功（一次一仓）；写 initial_premium_usdt
  ▼
OPEN（禁划转）
  │ 可多次部分平仓
  ▼
CLOSING（交易所仓位未清零则停留）
  │ 仓位 = 0
  ▼
SELLING_SPOT（卖光可卖标的币；禁止权利金封顶）
  │ 可卖币 < minSz（真粉尘）或已空
  ▼
SETTLE_A（after − before → 冻结；仅此态可写 pnl_settled=1）
  ▼
IDLE
```

**硬门禁**

| 条件 | 行为 |
|------|------|
| OPEN / CLOSING / SELLING_SPOT | 禁止划转 |
| 未进 SETTLE_A | 复盘 U 为待结算 |
| pnl_settled=1 | 禁止覆盖 A |
| SETTLE_A | 要求 open_positions=0 且无可卖标的币 |

实现上可为显式状态字段，或由 `options_trades.status` + 桥状态 + `pnl_settled` 等价表达，但**结算入口必须统一校验门禁**。

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## 5. 数据字段

### 5.1 `options_trades`

| 字段 | 含义 |
|------|------|
| `trading_usdt_before` | 开仓前交易账户 USDT |
| `trading_usdt_after` | 卖光后交易账户 USDT |
| `realized_pnl_usdt` | **口径 A** 冻结值 |
| `pnl_settled` | 0/1，A 是否已冻结 |
| `realized_pnl` | 币数量净盈亏（期权历史展示） |
| `close_index_px` | 平仓/卖回价（口径 B 用） |
| `open_index_px` | 开仓指数 |
| `premium_paid` | 开仓权利金币量 |
| `initial_premium_usdt` | 初始权利金 U = open_index × premium_paid |
| `budget_usdt` | 买币花费（含缓冲），**不得**当权利金或 before |

### 5.2 `options_review_trades`

| 字段 | 含义 |
|------|------|
| `realized_pnl_total` | **仅口径 A**（或待结算空） |
| `initial_premium_usdt` | 初始权利金 U |
| `profit_rate` | A / 初始权利金（小数，如 1.5 = 1.5 倍） |

### 5.3 `options_exchange_pnl_freeze`

实盘统计辅助：历史 key → 口径 B 的 U 冻结。

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## 6. 模块行为

### 6.1 开仓 `open_coin_option_buy_full`

1. 一次一仓 / 未完成桥检查；可卖币拒开。  
2. `trading_usdt_before`；买币、下单、写库（`pnl_settled=0`，`initial_premium_usdt`）。  
3. 桥 `coin_bought` 可记为权利金币量（供开仓清过量），**平仓卖回不得用其封顶**。  

### 6.2 划转 `POST /api/options/transfer`

持仓或桥 ∈ {bought, holding, pending_sell} → 拒绝。

### 6.3 卖回与 A 结算

`sell_residual_after_option_flat`（及 retry / sweep）：

1. 空仓后卖光可用标的币（`coin_amount=None`）。  
2. 仍有可卖 → 桥 `pending_sell`，返回未完成，**不结算**。  
3. 仅粉尘/已空 → 关桥 → `try_settle_after_sellback`（内再校验无可卖币）→ A 冻结。  

### 6.4 数据统计（口径 B）

- `net_realized_pnl` / 胜率 / 盈亏比：历史币盈亏 × 卖回价。  
- **不读** `pnl_settled` 账户差分。  
- 数据统计页不得再打复盘 stats API 作为盈亏真源。  

### 6.5 期权复盘（口径 A）

- 同步本地已平：优先 `pnl_settled=1` 的 `realized_pnl_usdt`。  
- 未结算：显示待结算，不导入假 U。  
- 同步 `initial_premium_usdt`、`profit_rate`。  

### 6.6 期权历史列表

仍按**币**展示权利金/币盈亏；U 只用于复盘(A)与数据统计(B)。

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## 7. 对账关系

```
口径 A: Σ 已冻结单笔 A + 期间净划转 ≈ 交易账户相对首笔 before 的累计变化
口径 B: Σ (历史币盈亏 × 卖回价)     ≈ 面板数据统计已实现
```

差异应可归因：粉尘、滑点、手续费（A 内已含）；B 不含多买缓冲。

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## 8. 非目标 / 不做

- 不用 `budget_usdt` 当单笔盈利或初始权利金。  
- 不用口径 A 覆盖数据统计，也不用口径 B 覆盖复盘。  
- 持仓中不因行情重算已冻结 A/B。  
- 不把期权历史列表强制改为 U。  

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## 9. 历史数据修复

对已错误冻结的账户差分（典型：币盈亏>0 且 A 为负，且 `coin_sold≈premium_paid≪premium_received`）：

1. 回填 `initial_premium_usdt = open_index_px × premium_paid`。  
2. 口径 B：按币盈亏 × 卖回价重算统计侧（含 `options_exchange_pnl_freeze`）。  
3. 口径 A：卖回完整可重建则重算；否则 `pnl_settled=0` 标 `needs_resettle` / 异常，勿盲信错账。  
4. 重刷 `options_review_trades.realized_pnl_total` / `profit_rate`。  

脚本：`scripts/repair_options_dual_pnl.py`（dry-run → CSV → apply）。

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## 10. 验收清单

- [ ] 盈利约 1.5 倍单：卖回含盈利币；复盘 A 为正，约等于账户差分  
- [ ] 卖回不得按开仓权利金封顶  
- [ ] 仍有可卖币时不 `pnl_settled=1`  
- [ ] 复盘展示初始权利金、盈利率  
- [ ] 数据统计 = 历史币盈亏 × 卖回价，与复盘 A 可不同  
- [ ] 开仓写入 before + initial_premium；失败有最新快照/回滚  
- [ ] 持仓禁划转；空仓划转不影响已冻结  
- [ ] 历史错账可用脚本修复  

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## 11. 修订记录

| 日期 | 说明 |
|------|------|
| 2026-10-09 | 初版：交易账户快照差分 + 一次一仓 + 持仓禁划转 + 卖回后冻结 |
| 2026-10-13 | 修订：双口径 A/B；卖光再结算；初始权利金/盈利率；状态机；历史修复脚本 |
| 2026-10-13 | 复盘「期权交易记录」盈亏与数据统计同口径 B；增加仅期权手续费展示 |
| 2026-10-13 | 交易记录改回真盈亏 A；期权历史/统计仅期权腿 B，不含现货 |
| 2026-10-13 | 真盈亏明确为卖光收回−买币；复盘禁止指数折 U 冒充；桥可回退 |
| 2026-10-13 | 真盈亏改回权利金 USDT 波动式：币盈亏×卖回价−权利金×(开−平)；忽略多买 |
| 2026-10-13 | 多笔买/卖回用 VWAP；卖完再结算；待卖回/缺价未核标记 |