diff --git a/backend/app/sim/matcher.py b/backend/app/sim/matcher.py
index 2ffbb11..c6e01cc 100644
--- a/backend/app/sim/matcher.py
+++ b/backend/app/sim/matcher.py
@@ -367,7 +367,7 @@ class Matcher:
         """
         全平一组。默认校验期权买一深度 + 买一/标记偏差（默认≤30%）。
         reason=expiry：对齐实盘，期权按标的结算价的内在价值入账（不吃盘口）。
-        bypass_liquidity=True（紧急）：绕过深度闸门，价取 max(买一, 标记, 内在价值)。
+        bypass_liquidity=True（紧急）：绕过深度/偏差闸门，成交价仍按买一（对齐 OKX 市价卖，不用标记）。
         成交顺序：先平期权 → 再瞬时平永续；永续盘口失败则回滚期权入账。
         """
         s = get_settings()
@@ -462,7 +462,7 @@ class Matcher:
                 if resolved is None:
                     return CloseResult(
                         ok=False,
-                        detail="紧急全平失败：无买一/标记/内在价值",
+                        detail="紧急全平失败：无买一（对齐 OKX，不能用标记价平仓）",
                     )
                 close_bid = resolved
             of = option_fill(
diff --git a/backend/app/sim/pricing.py b/backend/app/sim/pricing.py
index 7acccc4..7bef071 100644
--- a/backend/app/sim/pricing.py
+++ b/backend/app/sim/pricing.py
@@ -68,21 +68,17 @@ def resolve_option_close_bid(
     bypass_liquidity: bool,
 ) -> float | None:
     """
-    非到期平仓用买一价；多头卖出不得低于内在价值（SIM）。
-    紧急 bypass：max(买一, 标记, 内在价值)。
+    非到期平仓价（SIM）。
+    - 常规：买一，且多头卖出不低于内在价值。
+    - 紧急 bypass：对齐 OKX 市价卖，**只按买一**（不用标记/内在价值抬价；
+      标记无法在交易所成交）。bypass 只绕过深度/偏差闸门。
     到期请用 option_expiry_settle，不要走本函数。
     """
-    candidates: list[float] = []
-    if bid is not None and bid >= 0:
-        candidates.append(float(bid))
-    if bypass_liquidity and mark is not None and mark >= 0:
-        candidates.append(float(mark))
-    if intrinsic is not None and intrinsic >= 0:
-        candidates.append(float(intrinsic))
-    if not candidates:
-        return None
+    _ = mark  # 保留参数兼容调用方；紧急不再用标记定价
     if bypass_liquidity:
-        return max(candidates)
+        if bid is None or bid < 0:
+            return None
+        return float(bid)
     if bid is None:
         return None
     if intrinsic is not None and intrinsic >= 0:
diff --git a/backend/tests/test_p1_p2_rules.py b/backend/tests/test_p1_p2_rules.py
index 35dbbf0..9d6abc1 100644
--- a/backend/tests/test_p1_p2_rules.py
+++ b/backend/tests/test_p1_p2_rules.py
@@ -214,14 +214,14 @@ def test_option_intrinsic_and_close_bid_floor() -> None:
     assert settled.notional == 44.0
     assert abs(settled.fee - 44.0 * 0.0005) < 1e-12
 
-    # 紧急垃圾买一 0.2，内在价值 22 → 抬到 22
+    # 紧急：对齐 OKX 市价卖，只按买一（垃圾买一不抬到内在价值/标记）
     assert (
         resolve_option_close_bid(
-            bid=0.2, mark=0.2, intrinsic=22.0, bypass_liquidity=True
+            bid=0.2, mark=22.0, intrinsic=22.0, bypass_liquidity=True
         )
-        == 22.0
+        == 0.2
     )
-    # 常规也有内在价值地板
+    # 常规：内在价值地板
     assert (
         resolve_option_close_bid(
             bid=0.2, mark=0.2, intrinsic=22.0, bypass_liquidity=False
@@ -235,10 +235,10 @@ def test_option_intrinsic_and_close_bid_floor() -> None:
         )
         == 25.0
     )
-    # bypass 无买一，用标记与内在价值
+    # 紧急无买一 → 无法定价（不能用标记）
     assert (
         resolve_option_close_bid(
             bid=None, mark=3.0, intrinsic=22.0, bypass_liquidity=True
         )
-        == 22.0
+        is None
     )
diff --git a/docs/OKX实盘策略说明.md b/docs/OKX实盘策略说明.md
index f4f991c..3091926 100644
--- a/docs/OKX实盘策略说明.md
+++ b/docs/OKX实盘策略说明.md
@@ -1,123 +1,123 @@
-# OKX 实盘策略说明
-
-> 产品：**比特骆驼自动化对冲系统** · 专用于 **OKX** LIVE。通用对冲逻辑见 [策略说明](./策略说明.md)；币安见 [币安实盘策略说明](./币安实盘策略说明.md)。  
-> **标准仓**：永续 **1 ETH** + 期权 **2 ETH** 名义（倍数 `k` 可缩放）。  
-> 更新：2026-07-26
-
----
-
-## 1. 一句话
-
-ATM **期权买方** + **反向永续**；净利达标兑现，未达标拖到期。OKX 上期权多走 **USDC 保证金族**（`ETH-USD_UM`），账户侧常需 **USDT ↔ USDC** 换汇，与币安「统一 USDT」体验不同。
-
----
-
-## 2. 合约与资金
-
-| 腿 | 合约（默认） | 计价 / 保证金 | 说明 |
-|----|--------------|---------------|------|
-| 永续 | `ETH-USDT-SWAP` | **USDT** | 张数：名义 ETH ÷ `ctVal`（常见 0.01 ETH/张） |
-| 期权 | `ETH-USD_UM-YYMMDD-K-C/P` | **USDC**（偏 USDC 保证金） | 张数：名义 ETH ÷ `ctMult`（默认 0.01） |
-
-### 2.1 USDT ↔ USDC（必做准备）
-
-- 权利金、期权保证金以 **USDC** 为主；永续盈亏与保证金以 **USDT** 为主。
-- 开仓前请保证：
-  - **USDT**：够永续保证金 + 缓冲；
-  - **USDC**：够期权权利金（约 15–60U 量级 ×k，视行情）+ 缓冲。
-- 可用 OKX 闪兑 / 兑换把 USDT 换成 USDC（或反向）。**SIM 不模拟换汇**；实盘缺 USDC 会直接下单失败。
-- 建议日常维持两侧都有余量，避免「有 USDT 却开不了期权」。
-
-### 2.2 账户模式建议
-
-| 项 | 建议 |
-|----|------|
-| 永续 | 设置页可选 **全仓 `cross`（默认）/ 逐仓 `isolated`**；双向持仓（hedge）与软件 `posSide` 对齐 |
-| 期权 | 固定 **cash**（买方付权利金），**不受**永续保证金模式选项影响 |
-| API | Key + Secret + **Passphrase**；IP 白名单；交易权限最小化 |
-
-实盘顶部资金条（总资金 / 资金账户 / 交易账户）直接读 OKX；SIM 才显示本地模拟资金。
-
----
-
-## 3. 标准仓与缩放
-
-与通用说明相同：`永续 = 1×k ETH`，`期权 = 2×k ETH`，净利目标 ≈ `15×k` USDT。  
-试跑建议 **k=0.1**（0.1 + 0.2）。
-
----
-
-## 4. 开仓机制（OKX）
-
-```
-选 ATM → 先市价买期权（tdMode=cash）→ 再市价开永续（tdMode=cross + posSide）
-永续失败 → 立刻市价卖掉期权回滚
-```
-
-| 步骤 | OKX 行为 |
-|------|----------|
-| 1 期权 | `POST /api/v5/trade/order`，`ordType=market`，`side=buy`，`sz`=张 |
-| 2 永续 | 同上；多=`buy`+`posSide=long`，空=`sell`+`posSide=short` |
-| 失败回滚 | 期权 `side=sell` + `reduceOnly` |
-
-**与币安差异**：
-
-- 需 **Passphrase**；期权与永续 **币种可能不同**（USDC vs USDT）。
-- 永续按 **张** 下单（÷ ctVal），不是直接填 ETH 数量字符串（软件内部换算）。
-- 期权 `tdMode=cash`；若账户改成其他模式，需改配置或改代码适配。
-
-选向规则（ATM 相对现价）与通用策略说明一致。
-
----
-
-## 5. 平仓机制（OKX）
-
-两大类与 SIM 相同：**目标平仓（A 双腿 / B 只平永续）**、**到期平仓**。
-
-| 路径 | OKX 动作 |
-|------|----------|
-| **A 双腿全平** | 先市价卖期权（cash）→ 再市价平永续（reduceOnly + 反向 posSide） |
-| **B 远虚** | 只平永续；期权留账户到期，按 **内在价值** 结算；残留不挡新开 |
-| **到期** | 期权一般由交易所结算内在价值，软件记账；若永续仍在则市价平掉 |
-| **紧急** | 尽量双腿市价；可放宽流动性等待 |
-
-流动性闸门（仅 A）：买一深度、买一/标记偏差 ≤30%——实盘以能否成交为准，闸门主要用于避免垃圾价硬扫。
-
----
-
-## 6. 监控与模式
-
-| 状态 | 下方盘口 |
-|------|----------|
-| 有活跃仓 | 钉持仓行权价 |
-| 空仓 / 仅残留 | 跟新 ATM（≥5 点切换） |
-
-设置页：交易所选 **OKX**，运行模式 **LIVE**，填 Key/Secret/Passphrase → 写入 `.env`。切 LIVE 须输入 `LIVE` 确认。
-
----
-
-## 7. 风险（OKX 特有加重）
-
-| 风险 | 说明 |
-|------|------|
-| **换汇遗漏** | USDT 充足但 USDC 不足 → 期权拒单 |
-| **模式不匹配** | 账户非 cash / 非双向持仓 → 下单参数报错 |
-| **期权深度** | USDC 期权盘口偶发更薄，远虚更易走 B |
-| **限流** | 独立 IP；退避重试 |
-
----
-
-## 8. 上线检查（OKX）
-
-1. SIM 在 OKX 行情下跑通开平。  
-2. 账户 USDT + USDC 均到位；完成一次小额兑换演练。  
-3. API 三件套 + LIVE 确认。  
-4. k=0.1 试：开仓、目标平或到期、残留各至少一次。  
-
----
-
-## 9. 修订记录
-
-| 日期 | 说明 |
-|------|------|
-| 2026-07-26 | 初稿：从通用实盘说明拆出 OKX；强调 USDT/USDC 与 cash/cross 开平仓 |
+# OKX 实盘策略说明
+
+> 产品：**比特骆驼自动化对冲系统** · 专用于 **OKX** LIVE。通用对冲逻辑见 [策略说明](./策略说明.md)；币安见 [币安实盘策略说明](./币安实盘策略说明.md)。  
+> **标准仓**：永续 **1 ETH** + 期权 **2 ETH** 名义（倍数 `k` 可缩放）。  
+> 更新：2026-07-26
+
+---
+
+## 1. 一句话
+
+ATM **期权买方** + **反向永续**；净利达标兑现，未达标拖到期。OKX 上期权多走 **USDC 保证金族**（`ETH-USD_UM`），账户侧常需 **USDT ↔ USDC** 换汇，与币安「统一 USDT」体验不同。
+
+---
+
+## 2. 合约与资金
+
+| 腿 | 合约（默认） | 计价 / 保证金 | 说明 |
+|----|--------------|---------------|------|
+| 永续 | `ETH-USDT-SWAP` | **USDT** | 张数：名义 ETH ÷ `ctVal`（常见 0.01 ETH/张） |
+| 期权 | `ETH-USD_UM-YYMMDD-K-C/P` | **USDC**（偏 USDC 保证金） | 张数：名义 ETH ÷ `ctMult`（默认 0.01） |
+
+### 2.1 USDT ↔ USDC（必做准备）
+
+- 权利金、期权保证金以 **USDC** 为主；永续盈亏与保证金以 **USDT** 为主。
+- 开仓前请保证：
+  - **USDT**：够永续保证金 + 缓冲；
+  - **USDC**：够期权权利金（约 15–60U 量级 ×k，视行情）+ 缓冲。
+- 可用 OKX 闪兑 / 兑换把 USDT 换成 USDC（或反向）。**SIM 不模拟换汇**；实盘缺 USDC 会直接下单失败。
+- 建议日常维持两侧都有余量，避免「有 USDT 却开不了期权」。
+
+### 2.2 账户模式建议
+
+| 项 | 建议 |
+|----|------|
+| 永续 | 设置页可选 **全仓 `cross`（默认）/ 逐仓 `isolated`**；双向持仓（hedge）与软件 `posSide` 对齐 |
+| 期权 | 固定 **cash**（买方付权利金），**不受**永续保证金模式选项影响 |
+| API | Key + Secret + **Passphrase**；IP 白名单；交易权限最小化 |
+
+实盘顶部资金条（总资金 / 资金账户 / 交易账户）直接读 OKX；SIM 才显示本地模拟资金。
+
+---
+
+## 3. 标准仓与缩放
+
+与通用说明相同：`永续 = 1×k ETH`，`期权 = 2×k ETH`，净利目标 ≈ `15×k` USDT。  
+试跑建议 **k=0.1**（0.1 + 0.2）。
+
+---
+
+## 4. 开仓机制（OKX）
+
+```
+选 ATM → 先市价买期权（tdMode=cash）→ 再市价开永续（tdMode=cross + posSide）
+永续失败 → 立刻市价卖掉期权回滚
+```
+
+| 步骤 | OKX 行为 |
+|------|----------|
+| 1 期权 | `POST /api/v5/trade/order`，`ordType=market`，`side=buy`，`sz`=张 |
+| 2 永续 | 同上；多=`buy`+`posSide=long`，空=`sell`+`posSide=short` |
+| 失败回滚 | 期权 `side=sell` + `reduceOnly` |
+
+**与币安差异**：
+
+- 需 **Passphrase**；期权与永续 **币种可能不同**（USDC vs USDT）。
+- 永续按 **张** 下单（÷ ctVal），不是直接填 ETH 数量字符串（软件内部换算）。
+- 期权 `tdMode=cash`；若账户改成其他模式，需改配置或改代码适配。
+
+选向规则（ATM 相对现价）与通用策略说明一致。
+
+---
+
+## 5. 平仓机制（OKX）
+
+两大类与 SIM 相同：**目标平仓（A 双腿 / B 只平永续）**、**到期平仓**。
+
+| 路径 | OKX 动作 |
+|------|----------|
+| **A 双腿全平** | 先市价卖期权（cash）→ 再市价平永续（reduceOnly + 反向 posSide） |
+| **B 远虚** | 只平永续；期权留账户到期，按 **内在价值** 结算；残留不挡新开 |
+| **到期** | 期权一般由交易所结算内在价值，软件记账；若永续仍在则市价平掉 |
+| **紧急** | 尽量双腿市价；可放宽流动性等待；**成交价仍按买一**（不用标记） |
+
+流动性闸门（仅 A）：买一深度、买一/标记偏差 ≤30%——实盘以能否成交为准，闸门主要用于避免垃圾价硬扫。
+
+---
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+## 6. 监控与模式
+
+| 状态 | 下方盘口 |
+|------|----------|
+| 有活跃仓 | 钉持仓行权价 |
+| 空仓 / 仅残留 | 跟新 ATM（≥5 点切换） |
+
+设置页：交易所选 **OKX**，运行模式 **LIVE**，填 Key/Secret/Passphrase → 写入 `.env`。切 LIVE 须输入 `LIVE` 确认。
+
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+
+## 7. 风险（OKX 特有加重）
+
+| 风险 | 说明 |
+|------|------|
+| **换汇遗漏** | USDT 充足但 USDC 不足 → 期权拒单 |
+| **模式不匹配** | 账户非 cash / 非双向持仓 → 下单参数报错 |
+| **期权深度** | USDC 期权盘口偶发更薄，远虚更易走 B |
+| **限流** | 独立 IP；退避重试 |
+
+---
+
+## 8. 上线检查（OKX）
+
+1. SIM 在 OKX 行情下跑通开平。  
+2. 账户 USDT + USDC 均到位；完成一次小额兑换演练。  
+3. API 三件套 + LIVE 确认。  
+4. k=0.1 试：开仓、目标平或到期、残留各至少一次。  
+
+---
+
+## 9. 修订记录
+
+| 日期 | 说明 |
+|------|------|
+| 2026-07-26 | 初稿：从通用实盘说明拆出 OKX；强调 USDT/USDC 与 cash/cross 开平仓 |