Prefer open direction from ATM vs spot (below=Call/short, above=Put/long).

Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>

docs/策略说明.md

@@ -32,17 +32,19 @@
 
 永续杠杆默认 **3×**（可配）。同时最多 **1 组**仓，禁止叠仓开下一组。
 
-### 2.1 开仓方向（卖一比价）
+### 2.1 开仓方向（ATM 相对现价优先）
 
-比较同一 ATM 行权价的 **Call 卖一** 与 **Put 卖一**：
+行权价相对标的有偏离时（币安粗档常见），**先按 ATM 偏上/偏下选向**；仅当行权价与标的贴平（≈）时，才回退卖一比价。
 
-| 条件 | 期权 | 永续 |
-|------|------|------|
-| Call 卖一 > Put 卖一 | 买入 Call | 做空 |
-| Call 卖一 < Put 卖一 | 买入 Put | 做多 |
-| 相等 | 不开仓，继续等待 | — |
+| 条件 | 期权 | 永续 | bias |
+|------|------|------|------|
+| ATM 行权价 **<** 标的（如 1850 vs 1859） | 买入 Call | 做空 | `strike_below_spot` |
+| ATM 行权价 **>** 标的（如 1875 vs 1859） | 买入 Put | 做多 | `strike_above_spot` |
+| ATM ≈ 标的，且 Call 卖一 > Put 卖一 | 买入 Call | 做空 | `call_ask_gt_put` |
+| ATM ≈ 标的，且 Put 卖一 > Call 卖一 | 买入 Put | 做多 | `put_ask_gt_call` |
+| ATM ≈ 标的且卖一相等 | 不开仓，继续等待 | — | — |
 
-直觉：卖一更高的一侧往往隐含更强的短期方向/溢价偏好，买入该侧期权；永续反向以平衡部分 Delta。
+直觉：偏下行权价用 Call+空，偏上行权价用 Put+多；贴平时再按权利金溢价侧选向。
 
 ---
 
@@ -57,7 +59,7 @@
   → 选到期：剩余时长 ≥ min_option_hours（默认 12h）
   → 该到期 ATM 行权价（最接近标的）
   → |ATM − 标的| ≤ max_atm_open_offset（默认 3）否则跳过该到期
-  → Call/Put 卖一比价选方向
+  → 选向：ATM 偏下→Call+空；偏上→Put+多；贴平→卖一比价
   → 期权杠杆 = 标的价 ÷ 卖一权利金 ≥ min_option_leverage（默认 100）
   → 开永续 + 开期权（一组）
   → 锁定 initial_premium = 期权成交价 × 期权名义（不含费）