# 风控说明

**页面**：`/risk-guide`（顶栏「风控说明」）· 数据看板内嵌卡片同步展示摘要指标

本文说明账户 **保证金占比**、各风控指标含义、颜色规则及配置来源。全局风控逻辑详见 [RISK.md](./RISK.md)。

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## 保证金占比（核心规则）

系统设置中有两个保证金上限，默认 **单仓 30%**、**综合 50%**（`max_margin_pct` / `roll_max_margin_pct`）。

| 模式 | 判定 | 30%（单仓上限） | 50%（综合上限） |
|------|------|-----------------|-----------------|
| **单仓模式** | `MAX_ACTIVE_POSITIONS = 1` | **单仓保证金上限**：新开仓时，拟开仓位 + 已有持仓占用保证金，占权益不得超过 30% | **滚仓保证金上限**：滚仓/顺势加仓时，总占用保证金占权益不得超过 50% |
| **多仓模式** | `MAX_ACTIVE_POSITIONS > 1` | **单仓保证金上限**：每一新开仓仍按 30% 约束该笔/该品种保证金 | **多仓保证金上限**：所有持仓合计占用保证金占权益不得超过 50% |

### 看板如何展示

| 看板指标 | 含义 | 对比上限 |
|----------|------|----------|
| **综合保证金占比** | 当前 **全部持仓** 占用保证金 ÷ 账户权益 | 斜杠后为 **50%**（单仓模式=滚仓上限，多仓模式=多仓上限） |
| **单仓保证金上限** | 新开仓单笔/单品种保证金天花板 | 固定显示 **30%**（系统设置） |
| **滚仓保证金上限** / **多仓保证金上限** | 单仓模式下为滚仓专用；多仓模式下为合计上限 | 固定显示 **50%**（系统设置） |

> **示例**：权益 10 万、占用保证金 2.55 万 → 综合保证金占比 **25.55% / 50%**（不是 30%）。新开仓仍受 30% 单仓上限约束；滚仓或多仓合计最高可到 50%。

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## 状态行（看板卡片顶部）

顶栏一行文字为 **当前风控结论**，例如：

| 显示 | 含义 |
|------|------|
| 正常 · 可新开仓 | 未触发冻结，可新开仓 |
| 仓位上限冻结 · 已达仓位上限 1/1 | 同时 active 持仓数已达上限，禁止新开仓，**滚仓/加仓仍允许** |
| 1h / 4h 冻结 | 手动平仓触发冷静期 |
| 日冻结 | 复盘勾选情绪问题或当日规则触发，禁止新开仓 |

- **绿色**：当前可交易（`can_trade=true`）
- **红色**：当前禁止新开仓（`can_trade=false`）

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## 指标一览

| 指标 | 说明 | 配置来源 |
|------|------|----------|
| **风控开关** | 是否启用账户冷静期等风控 | `.env` → `RISK_CONTROL_ENABLED` |
| **持仓限制** | 当前 active 持仓数 / 同时持仓上限 | `.env` → `MAX_ACTIVE_POSITIONS` |
| **日持仓限制** | 当日已开仓次数（含已平）/ 日开仓上限 | `.env` → `RISK_DAILY_POSITION_LIMIT`（默认 5） |
| **日交易风险** | 当日累计止损风险占权益 / 上限 | `.env` → `RISK_DAILY_TRADING_RISK_PCT`（默认 2%） |
| **手动平仓（冷静期触发）** | 当日手动平仓次数 / 上限 | `.env` → `RISK_MANUAL_CLOSE_DAILY_LIMIT` |
| **冷静期(默认)** | 超限后默认冻结时长 | `.env` → `RISK_COOLING_HOURS_MANUAL`（默认 4h） |
| **复盘后冷静** | 填写复盘情绪日记后缩短的冷静期 | `.env` → `RISK_COOLING_HOURS_MANUAL_JOURNAL`（默认 1h） |
| **冷静剩余** | 当前冷静期剩余时间 | 运行时计算 |
| **综合保证金占比** | 占用保证金占权益 / **综合上限（50%）** | 实时计算 + 系统设置 `roll_max_margin_pct` |
| **单仓保证金上限** | 新开仓保证金占权益上限 | 系统设置 `max_margin_pct`（默认 30%） |
| **滚仓/多仓保证金上限** | 单仓=滚仓上限；多仓=合计上限 | 系统设置 `roll_max_margin_pct`（默认 50%） |
| **计仓模式** | 固定金额（以损定仓）或固定手数 | 系统设置 |
| **交易日切** | 统计日重置时刻 | `.env` → `TRADING_DAY_RESET_HOUR`（默认 8:00） |

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## 颜色规则（看板 UI）

### 风控开关

| 状态 | 颜色 |
|------|------|
| 开启 | **绿色** |
| 关闭 | **红色** |

### 综合保证金占比

显示格式：`已用% / 综合上限%`（综合上限默认 **50%**）

| 已用占综合上限比例 | 已用部分颜色 |
|--------------------|--------------|
| < 85% | **绿色**（安全） |
| 85% ~ 100% | **琥珀色**（接近上限） |
| ≥ 100% | **红色**（已达或超过综合上限） |

斜杠后的 **50%** 为 **琥珀色**，与「滚仓/多仓保证金上限」一致。

### 单仓 / 综合保证金上限

| 指标 | 数值颜色 |
|------|----------|
| 单仓保证金上限（30%） | **蓝色** |
| 滚仓/多仓保证金上限（50%） | **琥珀色** |

### 持仓方向（持仓信息、平仓记录）

| 方向 | 颜色 |
|------|------|
| 做多 | **绿色** |
| 做空 | **红色** |

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## 导航与设置

- 顶栏 **风控说明** 即本页（`/risk-guide`），内容由 `docs/风控说明.md` 同步渲染。
- 可在 **系统设置 → 导航显示** 中关闭「风控说明」入口；关闭后顶栏隐藏，直接访问 URL 将跳回下单监控。

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## 与全局风控的关系

- 看板 **实时展示** 账户风控状态；下单前各板块仍调用 `assert_can_open()` 做相同校验。
- **日持仓限制**、**日交易风险** 与「同时持仓上限」「冷静期」并列生效，任一超限即禁止新开仓。
- **综合保证金占比** 使用 CTP 柜台权益与占用保证金实时计算；断线时可能短暂显示 `—`。

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## 相关文档

| 文档 | 内容 |
|------|------|
| [RISK.md](./RISK.md) | 全局账户风控规则与 env 变量 |
| [SETTINGS.md](./SETTINGS.md) | 保证金上限、计仓模式、导航开关 |
| [ORDER_MONITOR.md](./ORDER_MONITOR.md) | 下单监控顶栏风控状态 |
| [INDEX.md](./INDEX.md) | 文档总索引 |