Add personal options-and-Gate trading playbook doc.
Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>
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# 交易执行手册（期权为主 · Gate 为辅）
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> 个人开单纪律与仓位规则（2026-07 起）。
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> 目标：少而精、可控回撤、样本干净；**不保证收益**。
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> 工具：OKX 期权（主）+ Gate 合约（辅）；其它账户暂不做。
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## 1. 总原则
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1. **主做期权，合约为辅**；同一时段尽量只让一边「说话」。
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2. **看不懂不做**；过滤比频率重要。
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3. 开仓前先过三关：**方向 → 空间 → 值不值得**。不够格 → 空仓。
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4. 期权离场只认：**止盈（规则触发）** 与 **到期**；**不手动平仓**（紧急例外单不算策略样本）。
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5. 过程可控、结果随缘：用规则管仓位与次数，不追求每天打满理想上限。
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## 2. 账户与分工
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| 账户 | 角色 | 说明 |
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| OKX 期权 | **主业** | 横盘对冲 / 方向单 / 偏置对冲 |
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| Gate 合约 | **辅业** | 结构清楚时的波段；与期权尽量错开 |
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| 其它 | 暂不做 | 减少分心与样本污染 |
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**到期选择（期权）**
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- 方向单、对冲默认 **一天期**。
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- 尽量在 **北京时间下午 4 点后** 开 **次日到期**，覆盖较完整的美盘 + 亚盘 + 欧盘窗口。
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- Gate 波段样本里最长持仓约十余小时量级 → 一天期权通常够表达；更长故事优先考虑合约，不强行拉长期权。
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## 3. 入场逻辑（三类）
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开仓前先判断：当前是 **买波动** 还是 **买方向**。
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### 3.1 横盘 → 期期对冲
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- **条件**：横盘已持续较久（例如满约 12 小时），方向不明。
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- **工具**：一天期 Call + Put（对冲）；总权利金预算见仓位章。
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- **意图**：买接下来的波动，不赌单边。
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- **期间**：一般 **不再开 Gate 方向单**（已在买波动，勿叠同一宏观暴露）。
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### 3.2 方向明确 · 结构突破 → 期权
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- **条件**：方向、空间、值不值得均过关；结构突破成立。
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- **工具**：**一天期期权方向单**（或明显顺势结构）。
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- **离场**：目标止盈或到期；不手平。
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- **默认**：先只开期权，不上合约。
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### 3.3 结构突破后 · 反向假突破确认 → 可加合约
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- **条件**：已有结构突破的期权表达；随后出现反向假突破且确认失败、续原方向。
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- **工具**：Gate 合约 **小仓加强**（止损纪律见下）。
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- **注意**：BTC 合约与 ETH 期权高度相关，属加重暴露，不是分散；仓位按「一笔故事」计风险。
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- **假突破定义**需事先写死（相对哪段结构、如何确认收回），避免临场随便加仓。
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### 3.4 独立假突破（没有先开突破期权时）
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- 按「假破专用」处理：优先 **只做合约** 或 **空仓**，勿与「突破后再假破加仓」混用同一套仓。
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## 4. 对冲偏好（偏置对冲）
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在「尽量用对冲」的前提下：
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- 对冲内常带 **做多/做空比例**；若略偏多，则 **做多一侧比例更高**。
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- 顺势侧尽量用 **实值（或更实）**：
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- 方向对了：可能 **少赚一点**（相对纯单边）；
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- 方向错了：争取 **不亏或少亏**（相对虚值双买两边磨光）。
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- **总权利金仍锁在对冲预算内**（见仓位）；偏置只调张数/行权远近，不偷偷加预算。
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- **偏置有度**（例如勿极端到名存实亡的单边）；完全没方向时更接近均分/近平值；方向非常明确时应走单边期权，不必硬套对冲壳。
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- 复盘建议区分：**中性对冲** vs **偏多/偏空对冲**，以便检验偏置是否真压低亏损。
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## 5. 仓位与风险预算
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**总资金参考：约 800U。**
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| 项目 | 规则 |
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| 单笔期权 | 约 **10U** 权利金预算；**一次只持有一个期权仓位** |
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| 期期对冲 | **合计约 10U**（两腿加总，不是各 10） |
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| Gate 合约 | 日内保证金约 **50U**、约 **10 倍**；有单才用，无单为 0 |
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| 合约止损 | 一般约 **5U**；单笔最大亏损不超过约 **10U** |
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| 日损失心理框 | 期权+合约若都错：合计大约 **≤20U**；都对时期望可到 **40U+**（理想情形，非每日目标） |
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相对 800U：单笔约 **1.25%** 量级；全错一天约 **2.5%** 量级——防守优先。
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**叠加红线**
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- 期权一仓 + 合约加仓同日存在时，按合计风险接受最坏约 20U，且尽量少「同向双开」。
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- 不因「期权偏置可能少亏」而放大合约。
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## 6. 合约日纪律（Gate）
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1. 只做 **很明确的位置**；不明确基本不做。
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2. 动手前想清：**如何进场**。
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3. **同一位置最多两次机会**：结构突破、假突破。
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4. **两次都错 → 当日不再做单**（即使后面更「看起来清楚」也留到明天）。
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5. 止损约 **5U**；波段规则（含是否时间离场）开仓前想清。
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6. 已关闭「强制清仓」误伤策略意图时，离场以结构止盈/止损为准；历史里「强制清仓但盈利」按规则结果理解，复盘看盈亏与结构。
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## 7. 期权日纪律（OKX）
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1. **不手动平仓**；只等规则止盈或到期（紧急手平标记为非策略样本）。
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2. 一次一仓；对冲共 10U。
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3. 横盘对冲期间一般不开 Gate 方向单。
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4. 结构突破用期权表达；假破加强才考虑合约。
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5. 默认一天期；优先完整会话窗口再开。
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## 8. 开仓前自检清单
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- [ ] 今天是否只动「期权 / Gate」，其它账户零操作？
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- [ ] 买波动还是买方向？工具选对了吗？
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- [ ] 方向 / 空间 / 值不值得是否都过关？
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- [ ] 期权：止盈条件与「接受到期」是否写清？
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- [ ] 对冲：比例与实值偏置是否有度？总预算是否仍 ≤10U？
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- [ ] 合约：本位置第几次机会？止损约 5U 设好了吗？
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- [ ] 若加合约：是否已有突破期权且假破确认？是否当成一笔故事控总风险？
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- [ ] 今日合约两点机会是否已用完？（用完则收工）
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## 9. 一句话版本
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> **横盘对冲（可偏置实值）；突破用一天期权；假破确认后小仓合约加强；先过方向/空间/值不值得；期权不手平；一位置两次，错完收工；单笔小亏、组合回撤可控。**
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## 10. 修订记录
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| 日期 | 说明 |
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| 2026-07-21 | 初版：根据实盘讨论整理（期权为主、Gate 为辅、仓位与日停手规则） |
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Reference in New Issue
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