dekun
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Wire hub strategy tabs and coach brief to 1H→space→structure→risk/reward→options/perp only. Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>
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# 交易执行手册 v2（期权 / 合约 · 无对冲）
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> 个人开单纪律第二版（2026-07-24 起）。
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> **相对 v1：去掉期期对冲 / 偏置对冲；工具只留期权与合约。**
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> 目标：少而精、珍惜机会、样本干净；**不保证收益**。
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> 旧版（含对冲）见 [交易执行手册-期权与Gate.md](./交易执行手册-期权与Gate.md)。
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> **开单前先过** [交易行为准则-开单三检.md](./交易行为准则-开单三检.md)；本手册管怎么做单。
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## 1. 主链条（强制）
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1H 方向 → 空间 → 结构 → 定损盈 → 选工具（期权 / 合约）
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任一步不过 → **空仓等待**，不为开单找理由。
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| 步骤 | 做什么 | 否决 |
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| **1H 方向** | 趋势周期以 **1H** 为准；1H 上要有明显 **N 字**。跟 1H 波段，不跟 4H 打架硬做。例：4H 多、1H 空 → 做 1H 空头波段 | 1H 方向不清、无 N 字 |
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| **空间** | 做空看下方支撑，做多看上方阻力；至少约 **≥2%** 才值得谈（常期望更大空间，如 ~5%） | 空间不够、贴着墙 |
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| **结构** | 方向与空间过关后，在 **15m / 5m** 等结构；结构量级至少约 **8h+**（约 **48 根 15m**）。形态：收敛 / 两段式回调 / 箱体 / 假突破等 | 结构未出现、磨不够就抢跑 |
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| **定损盈** | 结构出现后定义止损、止盈，算盈亏比。结构突破 → 止损在 **结构外沿**；假突破 → 止损在 **假突破针尖** | 损盈说不清、RR 不接受 |
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| **选工具** | 只在上四步都齐之后选：**期权** 或 **合约**。波段有足够时间考虑，不急着下手 | 用对冲、或「每天都要开点期权」 |
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**丢掉对冲。** 对冲易带来「有保护就能多做」的幻觉；本版不做期期对冲、不做偏置对冲壳。
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## 2. 总原则
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1. **工具只有期权与合约**；同一时段尽量只让一边「说话」。
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2. **看不懂不做**；过滤比频率重要。日更不是目标，过检才是。
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3. 动手前先过 **开单三检**（信号 → 流程 → 情绪）；不过 → 空仓。
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4. 玩法必须走完主链条；不够格 → 空仓。
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5. 期权离场只认：**系统/规则止盈** 与 **到期**；**开仓后中间不手动平仓**（紧急例外不进策略样本）。
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6. 过程可控、结果随缘：用规则管仓位与次数，不追求每天打满。
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## 3. 账户与分工
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| 账户 | 角色 | 说明 |
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| OKX 期权 | **主业之一** | 方向单（虚值等）；**不做对冲腿** |
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| Gate 合约 | **主业之一** | 结构清楚时的波段；与期权尽量错开 |
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| 其它 | 暂不做 | 减少分心与样本污染 |
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**到期选择（期权）**
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- 方向单默认 **一天期**。
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- 尽量在 **北京时间下午 4 点后** 开 **次日到期**，覆盖较完整的美盘 + 亚盘 + 欧盘窗口。
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- 更长故事优先考虑合约，不强行拉长期权。
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## 4. 入场逻辑（两类工具）
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开仓前先判断：当前是 **买方向的期权表达**，还是 **合约波段**。
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### 4.1 方向明确 · 结构到位 → 期权
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- **条件**：主链条全部过关；常用结构突破或假突破模型在 15m/5m 成立。
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- **工具**：**一天期期权方向单**（空间够时优先考虑 **虚值**：同止损口径下盈亏比往往更高）。
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- **离场**：规则止盈或到期；不手平。
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- **默认**：先只开期权，不上合约。
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### 4.2 结构到位 · 更适合合约 → 合约
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- **条件**：主链条过关；位置极明确；同一位置机会计数见 Gate 纪律。
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- **工具**：Gate 合约波段；止损挂在模型对应位置（外沿 / 针尖）。
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- **独立假突破**（没有先开突破期权时）：优先 **只做合约** 或 **空仓**，勿与「突破期权后再加仓」混用同一套仓。
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### 4.3 明确不做
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- 横盘「买波动」的 **期期对冲**（Call+Put）。
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- 任何「对冲壳 + 偏置」伪装成单边。
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- 为了「今天也开点期权」而破主链条。
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## 5. 仓位与风险预算
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**总资金参考：约 800U。**
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| 项目 | 规则 |
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| 单笔期权 | 约 **10U** 权利金预算；**一次只持有一个期权仓位** |
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| Gate 合约 | 日内保证金约 **50U**、约 **10 倍**；有单才用，无单为 0 |
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| 合约止损 | 一般约 **5U**；单笔最大亏损不超过约 **10U** |
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| 日损失心理框 | 期权+合约若都错：合计大约 **≤20U**；都对时期望可到 **40U+**（理想情形，非每日目标） |
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相对 800U：单笔约 **1.25%** 量级；全错一天约 **2.5%** 量级——防守优先。
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**叠加红线**
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- 期权一仓 + 合约同日存在时，按合计风险接受最坏约 20U，且尽量少「同向双开」。
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- 不为「好像有保护」放大仓位（本版已无对冲保护叙事）。
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## 6. 合约日纪律（Gate）
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1. 只做 **很明确的位置**；不明确基本不做。
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2. 动手前想清：**如何进场**（假突破 / 结构突破）。
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3. **同一位置最多两次机会**：结构突破、假突破。
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4. **两次都错 → 当日不再做单**（即使后面更「看起来清楚」也留到明天）。
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5. 止损约 **5U**；波段规则开仓前想清。
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6. 离场以结构止盈/止损为准。
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## 7. 期权日纪律（OKX）
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1. **不手动平仓**；只等规则止盈或到期（紧急手平标记为非策略样本）。
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2. 一次一仓；约 10U 权利金。
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3. **不做对冲**；不做「每天默认开期权」。
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4. 结构突破 / 假突破用期权表达时，损位跟模型：外沿 / 针尖。
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5. 默认一天期；优先完整会话窗口再开。
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## 8. 开仓前自检清单
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- [ ] 今天是否只动「期权 / 合约」，其它账户零操作？是否 **未开对冲**？
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- [ ] **1H 方向**是否清楚（含 N 字）？
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- [ ] **空间**是否足够（支撑/阻力，至少约 ≥2%）？
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- [ ] **结构**是否出现且量级够（约 8h+ / 48×15m）？
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- [ ] **止损 / 止盈**是否按模型定好（外沿或针尖）？RR 是否接受？
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- [ ] **工具**选的是期权还是合约？理由是否写清？
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- [ ] 期权：止盈条件与「接受到期」是否写清？
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- [ ] 合约：本位置第几次机会？止损约 5U 设好了吗？今日两次是否已用完？
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## 9. 一句话版本
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> **1H 定方向 → 量空间 → 等够级别的结构 → 按模型定损盈 → 只在期权与合约里选工具；不对冲；期权不手平；一位置两次，错完收工；珍惜机会，日更不是目标。**
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## 10. 修订记录
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| 日期 | 说明 |
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| 2026-07-24 | v2 初版：去掉对冲；主链条 1H→空间→结构→定损盈→期权/合约；吸收假突破针尖 / 结构外沿止损口径 |
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