dekun
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# 策略对比说明
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中控独立页 **策略对比**（`/compare`）：在同一风险额 `R` 下，对比三种工具的止盈能力与止损/踏空路径。
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## 用途
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回答两件事：
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1. **盈利时谁更厉害**：干净止盈路径下各赚多少 U
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2. **谁更易亏 / 更易踏空**：合约止损后踏空；期权/对冲最坏亏满权利金，但踏空路径下常仍可持有到目标
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不是精确概率模型。到期「小盈/小亏」与 4 点收盘相关，**未纳入主表与推荐**。
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## 入口
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- 顶栏「策略对比」；设置 → 显示与导航可隐藏（`show_nav_compare`）
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- API：`POST /api/compare/calc`（页面即时调用，价格均为手填）
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## 输入
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| 区块 | 字段 |
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| 公共 | 标的 ETH/BTC、方向、入场价、风险 R、统一止损、止盈 |
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| 单期权 | Call/Put、行权价、卖一（每币）、可选目标价 |
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| 期期 | 主腿/次腿 各自行权与卖一；预算固定 **7:3** |
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卖一口径与对冲计划一致：`单张成本 = 卖一 × ct_mult`（默认 `ct_mult=0.01`）。
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## 仓位
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- **合约**：`张数 = floor(R / (|入场−止损| × 面值))`，默认面值 0.01
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- **单期权**：`张数 = floor(R / 单张成本)`
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- **期期**：主预算 `0.7R`、次预算 `0.3R`，各自 `floor(预算/单张成本)`
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## 主情景（A/B/C）
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| 路径 | 合约 | 单期权 / 期期 |
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| A 干净止盈 | 入场→止盈盈亏 | 目标价内在价值 − 已付权利金（近似） |
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| B 打止损 | −实际止损额（≈R） | 止损价处内在−权利金；并注最坏 −权利金 |
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| C 先止损再去止盈 | **本单仍为止损亏损**；旁注踏空未拿到的原止盈空间 | **仍持有**至目标价，结果同 A（抗踏空对照） |
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期权止盈按**内在价值近似**，不是盘口卖出价。
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## 推荐规则（可解释）
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1. 比较三者 A / R
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2. 若合约止盈明显高于另两者（≥1.15×）→ 倾向合约，并提示踏空
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3. 否则若存在踏空对照（合约亏、期权类 C 仍为正）→ 倾向单期权或期期（期期与单腿接近时优先期期）
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4. 平局：抗踏空优先期权类，赔付碾压则合约
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## 手测示例
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`ETH` 做多，入场 3500，止损 3400，止盈 3700，R=10；单 Call 行权 3600 卖一 50；对冲主 Call 3600/50、次 Put 3400/30：
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- 合约约 10 张，止损 −10U，止盈约 +20U，踏空未拿到约 +20U
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- 单期权约 20 张，权利金 10U，止盈约 +10U，最坏 −10U
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- 期期主 14 / 次 10 张
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## 不做
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实盘下单、拉交易所卖一（二期可选）、历史回测入库。
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