Align emergency option close to OKX: use bid only, never mark.

Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>

backend/app/sim/matcher.py

@@ -367,7 +367,7 @@ class Matcher:
         """
         全平一组。默认校验期权买一深度 + 买一/标记偏差（默认≤30%）。
         reason=expiry：对齐实盘，期权按标的结算价的内在价值入账（不吃盘口）。
-        bypass_liquidity=True（紧急）：绕过深度闸门，价取 max(买一, 标记, 内在价值)。
+        bypass_liquidity=True（紧急）：绕过深度/偏差闸门，成交价仍按买一（对齐 OKX 市价卖，不用标记）。
         成交顺序：先平期权 → 再瞬时平永续；永续盘口失败则回滚期权入账。
         """
         s = get_settings()
@@ -462,7 +462,7 @@ class Matcher:
                 if resolved is None:
                     return CloseResult(
                         ok=False,
-                        detail="紧急全平失败：无买一/标记/内在价值",
+                        detail="紧急全平失败：无买一（对齐 OKX，不能用标记价平仓）",
                     )
                 close_bid = resolved
             of = option_fill(

backend/app/sim/pricing.py

@@ -68,21 +68,17 @@ def resolve_option_close_bid(
     bypass_liquidity: bool,
 ) -> float | None:
     """
-    非到期平仓用买一价；多头卖出不得低于内在价值（SIM）。
+    非到期平仓价（SIM）。
-    紧急 bypass：max(买一, 标记, 内在价值)。
+    - 常规：买一，且多头卖出不低于内在价值。
+    - 紧急 bypass：对齐 OKX 市价卖，**只按买一**（不用标记/内在价值抬价；
+      标记无法在交易所成交）。bypass 只绕过深度/偏差闸门。
     到期请用 option_expiry_settle，不要走本函数。
     """
-    candidates: list[float] = []
+    _ = mark  # 保留参数兼容调用方；紧急不再用标记定价
-    if bid is not None and bid >= 0:
-        candidates.append(float(bid))
-    if bypass_liquidity and mark is not None and mark >= 0:
-        candidates.append(float(mark))
-    if intrinsic is not None and intrinsic >= 0:
-        candidates.append(float(intrinsic))
-    if not candidates:
-        return None
     if bypass_liquidity:
-        return max(candidates)
+        if bid is None or bid < 0:
+            return None
+        return float(bid)
     if bid is None:
         return None
     if intrinsic is not None and intrinsic >= 0:

backend/tests/test_p1_p2_rules.py

@@ -214,14 +214,14 @@ def test_option_intrinsic_and_close_bid_floor() -> None:
     assert settled.notional == 44.0
     assert abs(settled.fee - 44.0 * 0.0005) < 1e-12
 
-    # 紧急垃圾买一 0.2，内在价值 22 → 抬到 22
+    # 紧急：对齐 OKX 市价卖，只按买一（垃圾买一不抬到内在价值/标记）
     assert (
         resolve_option_close_bid(
-            bid=0.2, mark=0.2, intrinsic=22.0, bypass_liquidity=True
+            bid=0.2, mark=22.0, intrinsic=22.0, bypass_liquidity=True
         )
-        == 22.0
+        == 0.2
     )
-    # 常规也有内在价值地板
+    # 常规：内在价值地板
     assert (
         resolve_option_close_bid(
             bid=0.2, mark=0.2, intrinsic=22.0, bypass_liquidity=False
@@ -235,10 +235,10 @@ def test_option_intrinsic_and_close_bid_floor() -> None:
         )
         == 25.0
     )
-    # bypass 无买一，用标记与内在价值
+    # 紧急无买一 → 无法定价（不能用标记）
     assert (
         resolve_option_close_bid(
             bid=None, mark=3.0, intrinsic=22.0, bypass_liquidity=True
         )
-        == 22.0
+        is None
     )

docs/OKX实盘策略说明.md

@@ -79,7 +79,7 @@ ATM **期权买方** + **反向永续**；净利达标兑现，未达标拖到
 | **A 双腿全平** | 先市价卖期权（cash）→ 再市价平永续（reduceOnly + 反向 posSide） |
 | **B 远虚** | 只平永续；期权留账户到期，按 **内在价值** 结算；残留不挡新开 |
 | **到期** | 期权一般由交易所结算内在价值，软件记账；若永续仍在则市价平掉 |
-| **紧急** | 尽量双腿市价；可放宽流动性等待 |
+| **紧急** | 尽量双腿市价；可放宽流动性等待；**成交价仍按买一**（不用标记） |
 
 流动性闸门（仅 A）：买一深度、买一/标记偏差 ≤30%——实盘以能否成交为准，闸门主要用于避免垃圾价硬扫。