Clarify expiry settles at intrinsic in strategy docs.

Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>
2026-07-26 16:09:47 +08:00
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 ### 4.2 到期自动全平

 - 到达期权到期时刻（OKX：UTC 08:00 = **上海 16:00**）→ 原因 `expiry`。
- **绕过**买一深度 / 买一相对标记偏差闸门（与紧急全平同类），尽量卖掉。
+- **对齐实盘**：期权按标的结算价的 **内在价值** 入账（不吃盘口、无价差滑点）；永续仍市价平掉。
 - 策略 **暂停时仍执行**，避免拖过期。
 - 波动小、拖到到期：权利金亏损视为 **预算内成本**，可接受。

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 - 买一相对标记偏差默认 ≤ **30%**（`close_bid_mark_max_pct`）；
 - 不满足 → `liquidity_wait`，继续等待，不改开仓。

-**到期自动全平**：对齐实盘，期权按标的结算价计算 **内在价值** 入账（不吃盘口、无价差滑点）；永续仍市价平掉。策略暂停时仍执行。
-
-**紧急全平**：绕过流动性闸门；期权价取 max(买一, 标记, 内在价值)。
+**紧急全平**：绕过上述闸门；期权价取 max(买一, 标记, 内在价值)。

 ### 4.4 其它平仓入口