Settle expiry options at intrinsic value like live exchange.

Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>

backend/app/sim/pricing.py

@@ -29,6 +29,21 @@ def option_intrinsic(*, option_side: str, strike: float, spot: float) -> float:
     return 0.0
 
 
+def option_expiry_settle(
+    *,
+    intrinsic: float,
+    qty_eth: float,
+    fee_rate: float,
+) -> PriceResult:
+    """到期结算：按内在价值入账（对齐实盘），无买卖价差滑点，仅扣手续费。"""
+    base = max(float(intrinsic), 0.0)
+    fill = base
+    f = float(fee_rate)
+    notional = abs(fill * float(qty_eth))
+    fee = notional * f
+    return PriceResult(base_px=base, fill_px=fill, fee=fee, slip=0.0, notional=notional)
+
+
 def resolve_option_close_bid(
     *,
     bid: float | None,
@@ -37,8 +52,9 @@ def resolve_option_close_bid(
     bypass_liquidity: bool,
 ) -> float | None:
     """
-    平仓用买一价；多头卖出不得低于内在价值（SIM 防到期垃圾盘口）。
-    bypass 时：买一缺失可用标记/内在价值兜底。
+    非到期平仓用买一价；多头卖出不得低于内在价值（SIM）。
+    紧急 bypass：max(买一, 标记, 内在价值)。
+    到期请用 option_expiry_settle，不要走本函数。
     """
     candidates: list[float] = []
     if bid is not None and bid >= 0:
@@ -49,8 +65,6 @@ def resolve_option_close_bid(
         candidates.append(float(intrinsic))
     if not candidates:
         return None
-    # 常规：有买一时，仍用 max(买一, 内在价值) 抬到合理底价
-    # bypass：max(买一, 标记, 内在价值)
     if bypass_liquidity:
         return max(candidates)
     if bid is None: