Settle expiry options at intrinsic value like live exchange.

Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>
2026-07-26 16:08:44 +08:00
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@@ -134,7 +134,9 @@
 - 买一相对标记偏差默认 ≤ **30%**（`close_bid_mark_max_pct`）；
 - 不满足 → `liquidity_wait`，继续等待，不改开仓。

-**到期 / 紧急全平**：绕过上述闸门；期权平仓价取 **max(买一, 标记, 内在价值)**，避免到期盘口枯死把实值期权按近零价结算。
+**到期自动全平**：对齐实盘，期权按标的结算价计算 **内在价值** 入账（不吃盘口、无价差滑点）；永续仍市价平掉。策略暂停时仍执行。
+
+**紧急全平**：绕过流动性闸门；期权价取 max(买一, 标记, 内在价值)。

 ### 4.4 其它平仓入口

@@ -257,4 +259,4 @@
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 | 2026-07-25 | 初稿：对齐当前开平仓、周末跳过、到期全平、净盈利口径与资金建议 |
 | 2026-07-25 | 平仓顺序改为先期权后永续（与开仓同理：薄腿优先） |
-| 2026-07-26 | 到期/紧急平仓：期权价不低于内在价值，修复垃圾盘口错杀实值 |
+| 2026-07-26 | 到期按内在价值结算（对齐实盘）；紧急平仓仍用 max(买一,标记,内在价值) |